La mayoría de los operadores satelitales presentan trimestralmente la evolución de su actividad. Algunos de los resultados financieros del tercer cuarto de 2016 para entender la evolución de la industria
Orbcomm
El operador satelital proveedor de soluciones M2M (Machine to Machine) e IoT (Internet of Things) anunció sus resultados financieros de los primeros nueve meses del 2016 con algunas leves mejoras en relación a los ingresos respecto al mismo período de 2015 pero con la perdida de uno de los satélites de la constelación OG2 con un fuerte impacto en los resultados del trimestre.
Los ingresos del tercer cuarto alcanzaron los 46,288 millones de dólares, algo por encima de los 46,084 millones de 2015. En el acumulado del año, para 2016 se obtuvieron 139,912 millones, mejorando los 133,297 de 2015.
El EBITDA para los nueve meses transcurridos duplicó lo obtenido en 2015, aunque para el tercer cuarto del año su valor fue nulo debido a la pérdida de contacto con uno de los satélites de la constelación OG2.
Los ingresos de Orbcomm están repartidos en partes similares respecto a la venta de servicios y a la de productos. Los servicios incrementaron sus ventas respecto al período anterior en un 15%, sin embargo, la venta de productos cayó respecto al mismo período. Esto fue justificado en el anuncio de resultados de la compañía por el cambio de proveedores en la fabricación de equipos, esperando revertir la tendencia en los próximos trimestres.
Iridium
Los resultados financieros para el tercer cuarto de 2016 arrojaron para Iridium ingresos netos de 31,6 millones de dólares, mejorando los 29,5 millones del mismo período de 2015.
El EBITDA operacional para el período fue de 69,7 millones de dólares, un 9% mayor al del tercer cuarto de 2015 gracias a mayores ingresos por servicios a gobierno, aumento en los servicios de voz y M2M.
Las ventas totales fueron de 112,8 millones de dólares, de los cuales 87,3 millones corresponden a servicios y 25,5 millones a equipos y proyectos de ingeniería. Las ventas tuvieron un 6% de crecimiento respecto al mismo período del año anterior.
La base de suscriptores paso de 781 mil a fines de septiembre de 2015 a 838 mil al cierre del tercer cuarto de 2016. Los suscriptores aumentaron 7% en la comparación anual y la compañía espera mantener el crecimiento gracias a la demanda de servicios de IoT.
La constelación de nueva generación de Iridium se encuentra demorada por el incidente de SpaceX aunque estiman los lanzamientos se reanudarán a fines de 2016.
Inmarsat
Los ingresos de Inmarsat para el tercer cuarto de 2016 subieron 18,8 millones de dólares respecto al mismo período del año anterior, alcanzando los 341,9 millones.
Los ingresos, según los segmentos de mercado, se dividieron de la siguiente manera: Marítimo 14,8 millones (-4,9%); Gobierno 84,8 millones (+9,8%); Corporativo 37,6 millones (-5,3%); Aviación 35,9 millones (+10,1%). Los ingresos de Ligado Networks, el operador de comunicaciones con una red híbrida 4G/5G conectada mediante satélite, alcanzaron los 35,5 millones lo que representa un incremento del 98,3% respecto al período 2015.
El EBITDA para el tercer cuarto de 2016 tuvo un incremento de 24,4 millones respecto a 2015 totalizando 204,6 millones de dólares.
La empresa destacó para este período los avances en conectividad para el sector aeronáutico mediante la solución Global Xpress (GX) y European Aviation Network (EAN), confirmando que algunas líneas aéreas confirmaron su implementación luego del cierre del período.
El lanzamiento del I-5 F4, cuarto satélite de la constelación GX se encuentra demorado hasta 2017 por el incidente del Falcon-9 de SpaceX, siendo aún el impacto de la demora no determinado por la empresa.
Intelsat
Durante el período de tres meses que finalizó el 30 de septiembre, Intelsat alcanzó ventas por 542,7 millones de dólares (580,8 en el mismo período de 2015), con un ingreso neto de 195,6 millones. El EBITDA para el período fue de 395,6 millones.
El Backlog de Intelsat al 20 de septiembre de 2016 fue de 8,9 billones de dólares, cuatro veces los ingresos anuales de la compañía, lo que otorga una fuerte estabilidad a la operación.
Intelsat separa sus unidades de negocios en Servicios de Red, Media y Gobierno. El primero alcanzó ventas por 222,3 millones de dólares (41% de los ingresos), un decremento del 16% respecto al mismo período de 2015. Los ingresos de Media alcanzaron 216,6 millones de dólares (40% de los ingresos), sin cambios respecto al tercer cuarto de 2015. Los ingresos de Gobierno fueron de 96,8 millones de dólares (18% de los ingresos), incrementándose un 2% respecto al mismo trimestre de 2015.
La tasa de ocupación de los transpondedores de la flota de intelsat fue del 77% para el tercer cuarto de 2016, incrementándose respecto al 76% obtenido en el mismo período de 2015. Este valor no considera la capacidad de los satélites de alta capacidad de la flota Epic de Intelsat ni al Intelsat-31 que opera como repuesto en órbita.
En agosto de 2016 Intelsat lanzó exitosamente los satélites Intelsat-33e e Intelsat-36. El 9 de septiembre la compañía anunció que debido a fallas en los propulsores principales para alcanzar la órbita geoestacionaria, la fecha de entrada en servicio de Intelsat-33e tendrá demoras.
En 2017 la empresa espera lanzar tres satélites: Intelsat-32e, Intelsat-35e e Intelsat-37e.
SES
Los ingresos del operador global con sede en Luxemburgo alcanzaron 533,3 millones de Euros, incrementándose para el mismo período de 2015 (493,5 millones). El EBITDA para el príodo fue de 361,1 millones de Euros, algo inferior respecto a los 366,5 del tercer cuarto del 2015.
El Backlog, para el período finalizado el 30 de septiembre de 2016, fue de 8 billones de Euros. Esto representa un incremento significativo respecto al mismo período de 2015 cuando el backlog alcanzó los 7,1 billones de Euros. El backlog incluye 300 millones de O3b y 100 millones de RR Media.
Al 30 de septiembre de 2016, la flota de SES transmite 7,317 señales de TV. La cantidad de señales HD en la flota de SES se incrementó en un 6,1% durante el período, alcanzando las 2.434 señales y expendiendo las UHD (17).
Los ingresos de SES son divididos según los siguientes mercados y su porcentaje de peso en las ventas totales: Video (69%), Corporativo (12%), Movilidad (5%), Gobierno (12%).
La flota de SES, al cierre del tercer cuatro, tuvo 1.550 transpondedores disponibles (1.502 al 30 de septiembre de 2015), de los cuales 1.085 transpondedores se encuentran en uso (1.086 al 30 de septiembre de 2015). Por lo tanto, se tiene una tasa de utilización del 70% de la capacidad disponible, algo inferior a la alcanzada el 30 de septiembre de 2015 de 72,3%. Esta variación se debe al ingreso en servicio comercial del SES-9 que agregó a la flota 53 transpondedores adicionales.
En 2017 SES lanzará seis satélites, adicionando a la flota un total de 127 transpondedores equivalentes (de 36MHz). Adicionalmente, SES-12, SES-14 y SES-15 llevarán a bordo un total de 36GHz de capacidad de alto rendimiento (HTS) que tendrán un potencial de generar ingresos de alrededor de 250 transpondedores equivalentes de 36MHz).
SES-11, planificado para la primer mitad de 2017 y SES-14, para la segunda mitad, tendrán cobertura sobre América Latina. SES-17, un satélite de alta capacidad (HTS) en Banda-Ka, dispondrá de 200 spots sobre América y será lanzado en el año 2020. SES Espera, con este último satélite, generar ventas por 100 millones de Euros para el año 2024.
Fuentes
SES
Intelsat
Orbcomm
Iridium
Inmarsat
